Добыча на продажу
Партнер однокурсника Владимира Путина Дмитрий Мазуров готов продать до 50% в добычном бизнесе — нефтяной компании «Новый поток», рассказали РБК два источника, близкие к НК и к одному из претендентов. По их словам, бизнесмену нужны деньги на разработку месторождений, продажа обсуждается уже около года. Однако представитель группы «Новый поток» в понедельник вечером это опроверг. «Группа компаний «Новый поток» планирует разрабатывать нефтяные месторождения в Оренбургской области самостоятельно и не планирует продажу активов или доли в них», — сказал он.
По оценкам одного из собеседников РБК, инвестиции в разработку оцениваются в 25 млрд руб. и таких денег у Мазурова сейчас нет. Ранее два источника РБК оценивали капитальные затраты НК «Новый поток» в 32,6 млрд руб. в течение 20 лет.
Сумму сделки источники РБК не называют. Однако она будет точно выше цены покупки лицензий в 2015 году (8 млрд руб.), отмечает один из них. 50-процентная доля может стоить $75–180 млн (4,5–11 млрд руб.) в зависимости от качества скважин и запасов, оценивает аналитик Raiffeisenbank Андрей Полищук.
Еще одна причина продажи — большой долг Антипинского НПЗ и New Stream Trading AG, подконтрольных Мазурову, перед Сбербанком, говорят два источника, близких к двум претендентам на покупку актива. Собеседник, близкий к третьему претенденту, оценивает долг примерно в $1,75 млрд (общий долг на конец 2016 года — $2,5 млрд). Причем нефтяная компания выступает поручителем по этим обязательствам, добавляет он. Представители Сбербанка пока не ответили на вопросы РБК. Представитель «Нового потока» это не комментирует.
Основные претенденты
Главным претендентом на актив остается «Газпром нефть», следует из объяснений трех источников. До 1 апреля 2017 года у компании был эксклюзив на покупку от 49 до 50% в НК «Новый поток», рассказывают два источника, знакомых с ситуацией. «Газпром нефть» все еще интересуется активом, рассказывают они. Представитель «Газпром нефти» отказался от комментариев.
Долей в НК «Новый поток» интересуется и «Татнефть», рассказывают два собеседника, близких к «Новому потоку» и «Татнефти». Сделка активно обсуждалась в мае, сообщил один из них, но пока стороны не договорились. Наконец, по словам одного из источников, в доле заинтересован Сбербанк, который развивает направление прямых инвестиций. Банк не намерен покупать сам, но готов кредитовать покупку, если активом заинтересуется крупный известный игрок, утверждает другой источник. Представители «Татнефти» и Сбербанка пока не ответили на запрос РБК.
Месторождения у НК хорошие, актив действительно интересный, рассказывают два человека, близкие к кандидатам на покупку. Но у «Нового потока» есть финансовые риски: слишком большой кредит перед Сбербанком (нефтяная компания выступает по нему поручителем), утверждают они. Изначально Мазуров не хотел продавать долю в НК, но ему пришлось это сделать из-за высокого долга, продолжает один из собеседников.
У проекта также есть экологические риски, говорят собеседники РБК. Месторождения расположены на территории национального парка «Бузулукский бор», правда, участки, где обнаружены запасы, исключены из состава особо охраняемой территории. НК «Новый поток» взяла на баланс 68 скважин — их бурили еще в Советском Союзе в 1950–1970-х годах, но разработку приостановили из-за разливов нефти. Скважины законсервировали, но защитные сооружения разрушились со временем, и теперь «Новому потоку» придется их восстанавливать. Экологический риск меньше, чем финансовый, но он все же существует, говорит собеседник, близкий к одному из покупателей.
Оренбургская область — традиционный регион «Газпром нефти», компания уже создала здесь свой кластер с растущей добычей, построила инфраструктуру, говорит аналитик Sberbank CIB Валерий Нестеров. В регионе также работает «Роснефть», напоминает он. «Татнефть» недавно заявила, что будет выходить за пределы Татарстана, но сделать это ей будет сложно: время упущено, регионы негласно поделены, говорит аналитик. По мнению Полищука, Мазурову придется дать дисконт к рыночной цене актива: таким крупным игрокам, как «Газпром нефть» и «Татнефть», не слишком интересна миноритарная доля в некрупном активе. «Газпром нефть» недавно купила долю в сравнительно небольшом активе Repsol в ХМАО (сумма не раскрывалась), но сделка состоялась в рамках стратегического партнерства с испанской компанией, объясняет он.
По запасам добычный проект «Нового потока» считается средним, но он выгодно расположен географически — в Волго-Уральском регионе, говорит Нестеров. Месторождения здесь истощены, но хорошо развита транспортная инфраструктура, так что транспорт и для экспорта, и до нефтеперерабатывающих заводов сравнительно дешев, объясняет он. Компании начинают разрабатывать и небольшие участки — сателлиты крупных месторождений региона, это также выгодно, заключает Нестеров.
Автор: Алина Фадеева.
